/
Giriş Yap
BALAT
BALATACILAR BALATACILIK
Balatacılar ve Oto Yan Sanayi
Pusula Sağlamlık ?
23/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-42.0%
Damodaran ?
0/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-21.0%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺7.2
Pahalı
Veri ?
3459
2012-08-27 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-7.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %7.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %228 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %44.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺7M | ₺9M | %-7.9 | ₺4M | ₺5M | %44.6 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺7M | ₺10M | %-5.6 | ₺4M | ₺5M | %44.6 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺7M | ₺11M | %+16.9 | ₺4M | ₺6M | %44.6 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺7M | ₺9M | %+1116.9 | ₺4M | ₺5M | %44.6 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺-449,091 | ₺-746,167 | %-190.4 | ₺3M | ₺5M | %-12.6 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺-449,091 | ₺-825,716 | %-184.7 | ₺3M | ₺5M | %-12.6 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺-449,091 | ₺-974,870 | %-235.4 | ₺3M | ₺6M | %-12.6 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺-449,091 | ₺-719,915 | %-109.5 | ₺3M | ₺4M | %-12.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (98.00), TRAMA-99 çizgisinin %41.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 98.0
TRAMA: 69.2111
Fark: %+41.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%190.6
Net kâr marjı %190.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%44.6
ROE %44.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%111.4
FAVÖK marjı %111.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-49.0
Hasılat başına brüt kâr %-49.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-104.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-104.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
96.7x
Sektor: 42.7x
F/K 96.7x — sektör medyanının (42.7x) %126 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
43.10x
Sektor: 2.51x
PD/DD 43.10x — sektör medyanının %1617 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
165.3x
Sektor: 17.8x
EV/EBITDA 165.3x — sektör medyanının (17.8x) %828 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.23x
Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+34.4
Hasılat yıllık %34.4 büyüdü (2023/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1666.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2023/9). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 3.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.2M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-42.0%
Eksi %42.0 beklenen değer (56.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.50 | EV/EBITDA hedefi: 24.50
Damodaran Değerleme
0/100
Düşük Damodaran skoru (0/100). ROIC (%-21.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-21.0
ROIC (%-21.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺7.2
Güncel fiyat Graham değerinin %92.7 üzerinde (₺7.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
96.7x
vs 42.7x
Sektör medyanının %126 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
43.10x
vs 2.51x
Sektörden %1617 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
165.3x
vs 17.8x
Sektörden %828 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-21.0
vs %40.8 WACC
ROIC 61.8 baz puan sermaye maliyetinin altında