/
Giriş Yap
BAKAB
BAK AMBALAJ
Ambalaj
Pusula Sağlamlık ?
46/100
Orta
Potansiyel ?
+23.8%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-4.2%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.0706 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %169.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %228 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-15.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-91M | ₺-105M | %-169.1 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-15.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-128M | ₺-152M | %-744.2 | ₺901M | ₺1.1B | %-23.4 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺19M | ₺24M | %-77.6 | ₺1.2B | ₺1.5B | %3.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-93M | ₺-105M | %-686.1 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-16.0 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺14M | ₺18M | %-7.9 | ₺1.2B | ₺1.6B | %2.0 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺14M | ₺19M | %-5.6 | ₺1.2B | ₺1.8B | %2.0 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺14M | ₺21M | %+16.9 | ₺1.2B | ₺1.9B | %2.0 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺14M | ₺18M | %-64.7 | ₺1.2B | ₺1.6B | %2.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (39.06), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 39.060001373291016
TRAMA: 37.1531
Fark: %+5.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-8.3
Net kâr marjı %-8.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +6.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%0.8
FAVÖK marjı %0.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.9
Hasılat başına brüt kâr %2.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 18.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.9x.
PD/DD Oranı
1.22x
Sektor: 2.73x
PD/DD 1.22x — sektör medyanının (2.73x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.7x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 17.7x — sektör medyanının (10.4x) %70 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.6
Hasılat yıllık %-11.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-764.0
Net kâr yıllık %-764.0 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.8%
Artı %23.8 beklenen değer (48.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 91.62 | EV/EBITDA hedefi: 22.95
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.2
ROIC (%-4.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.0706 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-9.6x
vs 18.9x
Sektör medyanının %151 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.22x
vs 2.73x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
17.7x
vs 10.4x
Sektörden %70 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.2
vs %40.8 WACC
ROIC 45.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.7
vs %3.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.7