/
Giriş Yap
BAGFS
BAGFAŞ BANDIRMA GÜBRE FABRİKALARI
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+47.2%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-11.0%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.1649 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %192.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %285 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-32.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-377M | ₺-495M | %-192.1 | ₺720M | ₺946M | %-32.1 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-377M | ₺-537M | %-194.4 | ₺720M | ₺1.0B | %-32.1 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-377M | ₺-569M | %-216.9 | ₺720M | ₺1.1B | %-32.1 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-377M | ₺-486M | %-170.5 | ₺720M | ₺930M | %-32.1 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺415M | ₺690M | %-9.6 | ₺1.9B | ₺3.1B | %26.5 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺415M | ₺764M | %-15.3 | ₺1.9B | ₺3.4B | %26.5 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺415M | ₺902M | %+35.4 | ₺1.9B | ₺4.1B | %26.5 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺415M | ₺666M | %+546.0 | ₺1.9B | ₺3.0B | %26.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (34.20), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 34.20000076293945
TRAMA: 31.2357
Fark: %+9.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-52.3
Net kâr marjı %-52.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-32.1
ROE %-32.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-53.4
FAVÖK marjı %-53.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-24.7
Hasılat başına brüt kâr %-24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
0.98x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.98x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-61.5
Hasılat yıllık %-61.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-190.7
Net kâr yıllık %-190.7 gerilemiş (2023/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 25.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 19.3M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+47.2%
Artı %47.2 beklenen değer (50.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 71.73
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-11.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100).
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-11.0
ROIC (%-11.0) sermaye maliyetinin (35.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.1649 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-3.1x
vs 15.8x
Sektör medyanının %119 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.98x
vs 1.96x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-11.0
vs %35.9 WACC
ROIC 47.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-52.3
vs %-53.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-52.3