/
Giriş Yap
AZ
AZTEK
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
+11.3%
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
14.4%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0000 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
898
2022-08-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.6
VaR 95% ?
%5.18
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.3
23.09.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.73
Parametrik%5.18
Historik%5.10
Cornish-Fisher%4.36
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.15), TRAMA-99 çizgisinin %12.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 4.150000095367432
TRAMA: 4.736
Diff: %-12.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.6
Net kâr marjı %-4.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.8
FAVÖK marjı %5.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.2
Hasılat başına brüt kâr %13.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.8x.
PD/DD Oranı
1.93x
Sector: 2.32x
PD/DD 1.93x — sektör medyanı (2.32x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.1x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanı (8.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.94x
Borç/Özkaynak 0.94x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.2
Hasılat yıllık %-18.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-252.9
Net kâr yıllık %-252.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.3%
Artı %11.3 beklenen değer (4.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.94 | EV/EBITDA hedefi: 5.22
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%14.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.4
ROIC (%14.4) sermaye maliyetinin (36.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.15
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0000 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.8x
Sektör medyanının %397 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.93x
vs 2.32x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.1x
vs 8.9x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.4
vs %36.3 WACC
ROIC 21.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.0
vs %10.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.0