/
Giriş Yap
AYGAZ
AYGAZ
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
56/100
Güçlü
Potansiyel ?
+21.9%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
81/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
2.6%
DCF Değer ?
15.52
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺354.3
Ucuz
Veri ?
5587
2004-05-20 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %7770.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺963M | ₺1.0B | %+7770.7 | ₺20.0B | ₺21.3B | %6.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺12M | ₺13M | %-99.4 | ₺19.4B | ₺21.3B | %0.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.2B | ₺2.3B | %+42.3 | ₺24.9B | ₺25.4B | %12.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.4B | ₺1.6B | %+78.4 | ₺26.8B | ₺31.0B | %11.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺801M | ₺904M | — | ₺23.8B | ₺26.8B | %6.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (245.80), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 245.8000030517578
TRAMA: 233.8444
Fark: %+5.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%4.8
Net kâr marjı %4.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.3
FAVÖK marjı %8.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.1
Hasılat başına brüt kâr %10.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
11.7x
Sektor: 15.8x
F/K 11.7x — sektör medyanına (15.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.93x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.93x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.1x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanı (10.0x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
8.5x
Faiz karşılama 8.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.6
Hasılat yıllık %4.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+180.5
Net kâr yıllık %180.5 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+21.9%
Artı %21.9 beklenen değer (299.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 298.47 | PD/DD hedefi: 529.61 | EV/EBITDA hedefi: 344.82 | DCF hedefi: 61.45
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 8.5x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.52
DCF (15.52) güncel fiyatın %93.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 245.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺354.3
Graham değeri (₺354.3) güncel fiyatın %44.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
11.7x
vs 15.8x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.93x
vs 1.96x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.1x
vs 10.0x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.6
vs %40.8 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1