/
Giriş Yap
AY
Pusula Sağlamlık Skoru?
55/100
Güçlü
Potansiyel?
+26.8%
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
50/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
29.12
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.8
Makul
Veri ?
6606
2000-07-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.2
VaR 95% ?
%3.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.2
03.09.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
-0.41
Parametrik%3.17
Historik%2.53
Cornish-Fisher%3.27
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (28.54), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 28.540000915527344
TRAMA: 26.3823
Diff: %+8.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-9.8
Net kâr marjı %-9.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -20.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.1
FAVÖK marjı %21.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%2.1
Hasılat başına brüt kâr %2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
29.6x
Sector: 20.7x
F/K 29.6x — sektör medyanının (20.7x) %43 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.48x
Sector: 1.79x
PD/DD 0.48x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.91x
Cari oran 0.91x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.44x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.7
Hasılat yıllık %-10.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-184.9
Net kâr yıllık %-184.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.8%
Artı %26.8 beklenen değer (36.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 11.29 | PD/DD hedefi: 85.62 | EV/EBITDA hedefi: 37.39 | DCF hedefi: 29.12
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (33.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
29.12
DCF (29.12) güncel fiyatla (%+2.0) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 28.54
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺35.8
Graham değeri (₺35.8) güncel fiyatın %25.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
29.6x
vs 20.7x
Sektör medyanının %43 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.48x
vs 1.79x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 8.4x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.3
vs %33.5 WACC
ROIC 30.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %30.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5