/
Giriş Yap
AY
AYCES
Pusula Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Potansiyel?
-29.9%
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-1.5%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2752 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.9
VaR 95% ?
%4.28
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.3
12.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
1.12
Parametrik%4.28
Historik%3.19
Cornish-Fisher%3.18
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (692.50), TRAMA-99 çizgisinin %39.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 692.5
TRAMA: 496.8169
Diff: %+39.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-84.0
Net kâr marjı %-84.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +74.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-36.3
FAVÖK marjı %-36.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-27.5
Hasılat başına brüt kâr %-27.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 33.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 33.6x.
PD/DD Oranı
4.27x
Sector: 2.49x
PD/DD 4.27x — sektör medyanının %72 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.0
Hasılat yıllık %-14.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-98.8
Zarar %98.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.9%
Eksi %29.9 beklenen değer (485.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 399.98 | EV/EBITDA hedefi: 173.12
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2752 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 33.6x
Sektör medyanının %249 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.27x
vs 2.49x
Sektörden %72 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
235.4x
vs 17.1x
Sektörden %1274 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.5
vs %40.8 WACC
ROIC 42.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.9
vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.9