/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2752 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-35.2%
ROIC ?
-1.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.7
VaR 95% ?
%4.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.21
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.5
26.08.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
1.18
Parametrik%4.30
Historik%3.13
Cornish-Fisher%3.15
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %143.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-62.7 → %-27.5 (genişledi)
Reel ROE %-3.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-34M | ₺-37M | %-143.6 | ₺40M | ₺44M | %-3.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-84M | ₺-86M | %-207.8 | ₺53M | ₺54M | %-7.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺69M | ₺79M | %+289.1 | ₺201M | ₺233M | %8.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺17M | ₺20M | %-57.1 | ₺63M | ₺74M | %2.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-42M | ₺-48M | — | ₺62M | ₺70M | %-3.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (1252.00), TRAMA-99 çizgisinin %50.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 1252.0
TRAMA: 830.5526
Fark: %+50.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-84.0
Net kâr marjı %-84.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +74.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-36.3
FAVÖK marjı %-36.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-27.5
Hasılat başına brüt kâr %-27.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 30.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 30.1x.
PD/DD Oranı
7.72x
Sektör: 2.87x
PD/DD 7.72x — sektör medyanının %169 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.0
Hasılat yıllık %-14.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-98.8
Zarar %98.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.2%
Eksi %35.2 beklenen değer (810.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 461.54 | EV/EBITDA hedefi: 313.00
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (42.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2752 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 30.1x
Sektör medyanının %266 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.72x
vs 2.87x
Sektörden %169 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
425.6x
vs 15.9x
Sektörden %2582 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.5
vs %42.4 WACC
ROIC 43.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.9
vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.