/
Giriş Yap
AYCES
ALTIN YUNUS ÇEŞME TURİSTİK TESİSLER
Turizm
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-37.8%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺37.9
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %147.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %80.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %46.3 → %-27.5 (daraldı)
Reel ROE %-3.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-34M | ₺-37M | %-147.1 | ₺40M | ₺44M | %-3.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺69M | ₺79M | %+289.1 | ₺201M | ₺233M | %8.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺17M | ₺20M | %-57.1 | ₺63M | ₺74M | %2.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-42M | ₺-48M | — | ₺62M | ₺70M | %-4.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (524.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 524.0
TRAMA: 476.2239
Fark: %+10.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-84.0
Net kâr marjı %-84.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -118.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.9
ROE %-0.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-36.3
FAVÖK marjı %-36.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-27.5
Hasılat başına brüt kâr %-27.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 32.0x
F/K 100.0x — sektör medyanının (32.0x) %212 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.23x
Sektor: 2.46x
PD/DD 3.23x — sektör medyanının (2.46x) %31 üzerinde.
EV/EBITDA
116.6x
Sektor: 17.1x
EV/EBITDA 116.6x — sektör medyanının (17.1x) %582 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Bilanco verisi yok
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.8%
Eksi %37.8 beklenen değer (326.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 131.00 | PD/DD hedefi: 398.58 | EV/EBITDA hedefi: 131.00
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺37.9
Güncel fiyat Graham değerinin %92.8 üzerinde (₺37.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 32.0x
Sektör medyanının %212 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.23x
vs 2.46x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
116.6x
vs 17.1x
Sektörden %582 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %40.8 WACC
ROIC 41.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %30.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7