/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺26.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+18.6%
ROIC ?
0.5%
DCF Değer ?
10.21
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
4853
2007-05-07 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%63.4
VaR 95% ?
%6.28
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.00
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.0
07.08.2025 → 21.10.2025
Çarpıklık ?
0.60
Parametrik%6.28
Historik%5.44
Cornish-Fisher%5.50
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %100.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-11.9 → %6.5 (genişledi)
Reel ROE %-0.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-50,973 | ₺-53,192 | %-100.9 | ₺6M | ₺6M | %-0.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-5M | ₺-6M | %-306.1 | ₺5M | ₺6M | %-2.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺2M | ₺3M | %-95.8 | ₺5M | ₺6M | %1.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺63M | ₺65M | %+702.8 | ₺8M | ₺8M | %21.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-7M | ₺-8M | %-124.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺27M | ₺32M | %+307.3 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺7M | ₺8M | — | ₺6M | ₺7M | %2.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (19.99), TRAMA-99 çizgisinin %31.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 19.989999771118164
TRAMA: 15.2287
Fark: %+31.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.8
Net kâr marjı %-0.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +96.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%281.5
FAVÖK marjı %281.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%6.5
Hasılat başına brüt kâr %6.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%446.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %446.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.9x
Sektör: 39.0x
F/K 14.9x — sektör medyanının (39.0x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.84x
Sektör: 2.47x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (2.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.9x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (8.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
6.27x
Cari oran 6.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
154.7x
Faiz karşılama 154.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.3
Hasılat yıllık %28.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+99.3
Zarar %99.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+18.6%
Artı %18.6 beklenen değer (23.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.90 | PD/DD hedefi: 59.46 | EV/EBITDA hedefi: 25.85 | DCF hedefi: 10.21
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 154.7x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.21
DCF (10.21) güncel fiyatın %48.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.99
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺26.9
Graham değeri (₺26.9) güncel fiyatın %34.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.9x
vs 39.0x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.84x
vs 2.47x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.9x
vs 8.9x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.5
vs %46.0 WACC
ROIC 45.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.