/
Giriş Yap
AV
AVOD
Pusula Sağlamlık Skoru?
37/100
Zayıf
Potansiyel?
+0.9%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
34/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
3.6%
DCF Değer ?
0.29
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3192 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3658
2011-12-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.5
VaR 95% ?
%6.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.61
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.51
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.8
30.09.2025 → 10.12.2025
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%6.71
Historik%5.83
Cornish-Fisher%5.98
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.26), TRAMA-99 çizgisinin %20.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 4.260000228881836
TRAMA: 3.5378
Diff: %+20.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.2
Net kâr marjı %-6.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.5
ROE %-13.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.0
FAVÖK marjı %29.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%4.8
Hasılat başına brüt kâr %4.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
0.98x
Sector: 2.05x
PD/DD 0.98x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.1x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (8.1x) %49 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.5x
Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.5
Hasılat yıllık %-7.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+88.5
Zarar %88.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+0.9%
Artı %0.9 beklenen değer (4.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.39 | EV/EBITDA hedefi: 2.86 | DCF hedefi: 1.07
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (34.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.29
DCF (0.29) güncel fiyatın %93.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.26
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3192 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-3.2x
vs 14.3x
Sektör medyanının %123 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.98x
vs 2.05x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.1x
vs 8.1x
Sektörden %49 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.6
vs %34.0 WACC
ROIC 30.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.7
vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.7