/
Giriş Yap
AVOD
A.V.O.D. KURUTULMUŞ GIDA VE TARIM ÜRÜNLERİ SANAYİ
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
38/100
Zayıf
Potansiyel ?
+1.9%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
34/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
3.6%
DCF Değer ?
0.30
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3192 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3648
2011-12-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %130.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %23.3 → %4.8 (daraldı)
Reel ROE %-7.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-23M | ₺-24M | %-130.6 | ₺375M | ₺391M | %-7.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-74M | ₺-79M | %-223.7 | ₺363M | ₺387M | %-26.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-58M | ₺-64M | %-127.4 | ₺425M | ₺468M | %-20.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-201M | ₺-233M | %-617.7 | ₺405M | ₺469M | %-78.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-40M | ₺-45M | — | ₺445M | ₺501M | %-14.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.16), TRAMA-99 çizgisinin %17.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 4.159999847412109
TRAMA: 3.5378
Fark: %+17.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-6.2
Net kâr marjı %-6.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.5
ROE %-13.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.0
FAVÖK marjı %29.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%4.8
Hasılat başına brüt kâr %4.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
0.96x
Sektor: 2.03x
PD/DD 0.96x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.0x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 12.0x — sektör medyanının (8.2x) %45 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.5x
Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.5
Hasılat yıllık %-7.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+88.5
Zarar %88.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+1.9%
Artı %1.9 beklenen değer (4.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.32 | EV/EBITDA hedefi: 2.86 | DCF hedefi: 1.04
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (33.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.30
DCF (0.30) güncel fiyatın %92.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.16
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3192 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-3.2x
vs 12.3x
Sektör medyanının %126 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.96x
vs 2.03x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.0x
vs 8.2x
Sektörden %45 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.6
vs %33.9 WACC
ROIC 30.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.7
vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.7