/
Giriş Yap
AV
AVHOL
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+78.5%
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
22.65
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺144.1
Ucuz
Veri ?
3366
2013-01-15 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.5
VaR 95% ?
%5.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.7
25.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.73
Parametrik%5.81
Historik%4.91
Cornish-Fisher%4.89
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (35.66), TRAMA-99 çizgisinin %14.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 35.65999984741211
TRAMA: 41.8361
Diff: %-14.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-286.9
Net kâr marjı %-286.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -424.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%45.1
ROE %45.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-278.5
FAVÖK marjı %-278.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-39.0
Hasılat başına brüt kâr %-39.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%41.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %41.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
1.6x
Sector: 24.0x
F/K 1.6x — sektör medyanının (24.0x) %93 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.84x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.3x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 1.3x — sektör medyanının (10.2x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.62x
Cari oran 2.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.2x
Faiz karşılama 10.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-74.7
Hasılat yıllık %-74.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-275.2
Net kâr yıllık %-275.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+78.5%
Artı %78.5 beklenen değer (63.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 106.98 | PD/DD hedefi: 100.42 | EV/EBITDA hedefi: 106.98 | DCF hedefi: 22.65
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 10.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (36.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.65
DCF (22.65) güncel fiyatın %36.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.66
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺144.1
Graham değeri (₺144.1) güncel fiyatın %304.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
1.6x
vs 24.0x
Sektör medyanının %93 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.84x
vs 2.19x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.3x
vs 10.2x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.2
vs %36.9 WACC
ROIC 34.7 baz puan sermaye maliyetinin altında