/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
67/100
Güçlü
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺144.1
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+61.3%
ROIC ?
2.4%
DCF Değer ?
18.54
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3388
2013-01-15 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.7
25.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.84
Parametrik%5.38
Historik%4.65
Cornish-Fisher%4.38
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %191.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %27.0 → %-39.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %146 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-42.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-166M | ₺-173M | %-191.2 | ₺58M | ₺60M | %-42.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺178M | ₺189M | %-75.7 | ₺129M | ₺137M | %44.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺707M | ₺778M | %+612.6 | ₺102M | ₺112M | %208.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺94M | ₺109M | %+122.9 | ₺228M | ₺263M | %65.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-41M | ₺-49M | %-351.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-17M | ₺-19M | — | ₺11M | ₺13M | %-11.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (37.66), TRAMA-99 çizgisinin %7.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 37.65999984741211
TRAMA: 40.519
Fark: %-7.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-286.9
Net kâr marjı %-286.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -424.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%45.1
ROE %45.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-278.5
FAVÖK marjı %-278.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-39.0
Hasılat başına brüt kâr %-39.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%41.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %41.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
1.7x
Sektör: 24.7x
F/K 1.7x — sektör medyanının (24.7x) %93 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.89x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.89x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (10.3x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.62x
Cari oran 2.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.8x
Faiz karşılama 9.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-74.7
Hasılat yıllık %-74.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-275.2
Net kâr yıllık %-275.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+61.3%
Artı %61.3 beklenen değer (60.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 112.98 | PD/DD hedefi: 90.31 | EV/EBITDA hedefi: 112.98 | DCF hedefi: 18.54
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 9.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (43.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.54
DCF (18.54) güncel fiyatın %50.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 37.66
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺144.1
Graham değeri (₺144.1) güncel fiyatın %282.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
1.7x
vs 24.7x
Sektör medyanının %93 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.89x
vs 2.13x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.4x
vs 10.3x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.4
vs %43.6 WACC
ROIC 41.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.