/
Giriş Yap
AV
AVGYO
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
+25.1%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
1.3%
DCF Değer ?
1.59
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2920 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.8
VaR 95% ?
%6.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.2
27.10.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.45
Parametrik%6.78
Historik%5.07
Cornish-Fisher%6.18
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.13), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 12.130000114440918
TRAMA: 11.2383
Diff: %+7.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-99.7
Net kâr marjı %-99.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -104.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%292.3
FAVÖK marjı %292.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%94.0
Hasılat başına brüt kâr %94.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 15.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.9x.
PD/DD Oranı
0.70x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.3x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 12.3x — sektör medyanının (10.2x) %21 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
12.14x
Cari oran 12.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-186.4
Net kâr yıllık %-186.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+25.1%
Artı %25.1 beklenen değer (15.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 30.67 | EV/EBITDA hedefi: 10.06 | DCF hedefi: 3.03
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.3
ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.59
DCF (1.59) güncel fiyatın %86.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.13
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2920 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-41.5x
vs 15.9x
Sektör medyanının %362 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.77x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.3x
vs 10.2x
Sektörden %21 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.3
vs %38.1 WACC
ROIC 36.7 baz puan sermaye maliyetinin altında