/
Giriş Yap
AVGYO
AVRASYA GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
51/100
Orta
Potansiyel ?
+21.4%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
1.3%
DCF Değer ?
1.59
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2920 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %2301.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-3.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-19M | ₺-19M | %-2301.2 | ₺19M | ₺20M | %-3.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺829,170 | ₺883,874 | %-97.8 | ₺18M | ₺19M | %0.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-36M | ₺-40M | %-260.3 | ₺13M | ₺14M | %-8.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺22M | ₺25M | %+346.6 | ₺17M | ₺20M | %5.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-5M | ₺-6M | — | ₺24M | ₺27M | %-1.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.84), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 12.84000015258789
TRAMA: 11.1965
Fark: %+14.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-99.7
Net kâr marjı %-99.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -104.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%292.3
FAVÖK marjı %292.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%94.0
Hasılat başına brüt kâr %94.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.5x.
PD/DD Oranı
0.74x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.74x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.0x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (10.4x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
12.14x
Cari oran 12.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-186.4
Net kâr yıllık %-186.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.4%
Artı %21.4 beklenen değer (15.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 31.00 | EV/EBITDA hedefi: 10.29 | DCF hedefi: 3.21
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.3
ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.59
DCF (1.59) güncel fiyatın %87.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.84
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2920 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-44.0x
vs 16.5x
Sektör medyanının %366 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.74x
vs 1.79x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.0x
vs 10.4x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.3
vs %38.1 WACC
ROIC 36.7 baz puan sermaye maliyetinin altında