/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
55/100
Orta
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2410 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+29.1%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
3.41
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.2
VaR 95% ?
%6.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.2
27.10.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%6.38
Historik%4.80
Cornish-Fisher%5.92
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %2301.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %33 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-3.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-19M | ₺-19M | %-2301.2 | ₺19M | ₺20M | %-3.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺829,170 | ₺883,874 | %-97.8 | ₺18M | ₺19M | %0.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-36M | ₺-40M | %-243.7 | ₺13M | ₺14M | %-8.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺27M | ₺28M | %+11.6 | ₺25M | ₺26M | %5.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺22M | ₺25M | %-41.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺36M | ₺43M | %+667.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-5M | ₺-6M | — | ₺24M | ₺27M | %-0.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (13.24), TRAMA-99 çizgisinin %17.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 13.239999771118164
TRAMA: 11.2589
Fark: %+17.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-99.7
Net kâr marjı %-99.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -104.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.4
ROE %-1.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%292.3
FAVÖK marjı %292.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%94.0
Hasılat başına brüt kâr %94.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%107.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %107.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 14.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.9x.
PD/DD Oranı
0.77x
Sektör: 1.92x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
12.14x
Cari oran 12.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-11.8x
Faiz karşılama -11.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.3
Hasılat yıllık %4.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-186.4
Net kâr yıllık %-186.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.1%
Artı %29.1 beklenen değer (17.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.15 | DCF hedefi: 3.41
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı -11.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.41
DCF (3.41) güncel fiyatın %74.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2410 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 14.9x
Sektör medyanının %436 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.77x
vs 1.92x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%3.2
vs %43.5 WACC
ROIC 40.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-36.2
vs %-1.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-36.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.