/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Potansiyel?
-41.7%
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
49.2%
DCF Değer ?
6.08
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
8/9
Güçlü
brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.1
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.2
VaR 95% ?
%2.79
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.7
23.05.2025 → 12.02.2026
Çarpıklık ?
-1.74
Parametrik%2.79
Historik%2.69
Cornish-Fisher%3.18
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (474.50), TRAMA-99 çizgisi (480.32) ile yakın seviyede (%-1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 474.5
TRAMA: 480.3173
Diff: %-1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%47.0
Net kâr marjı %47.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%49.6
ROE %49.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%66.2
FAVÖK marjı %66.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%50.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %50.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 40.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (40.3x) %148 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
737.25x
Sector: 67.48x
PD/DD 737.25x — sektör medyanının %993 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+10.0
Net kâr yıllık %10.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 67.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 64.5M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-41.7%
Eksi %41.7 beklenen değer (276.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 118.62 | PD/DD hedefi: 118.62 | EV/EBITDA hedefi: 443.04 | DCF hedefi: 118.62
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%49.2
ROIC (%49.2) sermaye maliyetini 39.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.08
DCF (6.08) güncel fiyatın %98.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 474.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺2.1
Güncel fiyat Graham değerinin %99.6 üzerinde (₺2.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 40.3x
Sektör medyanının %148 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
737.25x
vs 67.48x
Sektörden %993 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1055.0x
vs 985.0x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%49.2
vs %10.0 WACC
ROIC 39.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%47.0
vs %66.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %47.0