/
Giriş Yap
AT
ATSYH
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-45.4%
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
108.7%
DCF Değer ?
8.20
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺7.5
Pahalı
Veri ?
5662
2004-02-19 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.0
VaR 95% ?
%6.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.0
30.10.2025 → 13.03.2026
Çarpıklık ?
0.53
Parametrik%6.84
Historik%6.45
Cornish-Fisher%6.14
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (49.40), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 49.400001525878906
TRAMA: 56.079
Diff: %-11.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.6
Net kâr marjı %20.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%70.2
ROE %70.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%34.9
FAVÖK marjı %34.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.8
Hasılat başına brüt kâr %36.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
37.4x
Sector: 24.0x
F/K 37.4x — sektör medyanının (24.0x) %55 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
26.24x
Sector: 2.19x
PD/DD 26.24x — sektör medyanının %1098 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.1x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 22.1x — sektör medyanının (10.2x) %117 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.2
Hasılat yıllık %26.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1228.9
Net kâr yıllık %1228.9 artmış (2022/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-45.4%
Eksi %45.4 beklenen değer (26.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 61.07 | PD/DD hedefi: 12.35 | EV/EBITDA hedefi: 22.78 | DCF hedefi: 12.35
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%108.7
ROIC (%108.7) sermaye maliyetini 69.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.20
DCF (8.20) güncel fiyatın %83.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Güncel fiyat Graham değerinin %84.8 üzerinde (₺7.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
37.4x
vs 24.0x
Sektör medyanının %55 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
26.24x
vs 2.19x
Sektörden %1098 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
22.1x
vs 10.2x
Sektörden %117 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%108.7
vs %39.1 WACC
ROIC 69.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%20.6
vs %34.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.6