/
Giriş Yap
ATSYH
ATLANTİS YATIRIM
Holding
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
-46.9%
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
108.7%
DCF Değer ?
8.20
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺7.5
Pahalı
Veri ?
5652
2004-02-19 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-9.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %9.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 8 çeyrekte %129 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %70.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺3M | ₺4M | %-9.6 | ₺13M | ₺21M | %70.2 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺3M | ₺5M | %-15.3 | ₺13M | ₺24M | %70.2 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺3M | ₺6M | %+35.4 | ₺13M | ₺28M | %70.2 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺3M | ₺4M | %+702.8 | ₺13M | ₺21M | %70.2 |
| 2021/9 | %17 | ×2.65 | ₺198,902 | ₺527,771 | %-5.4 | ₺10M | ₺27M | %17.8 |
| 2021/6 | %14 | ×2.81 | ₺198,902 | ₺558,001 | %-4.2 | ₺10M | ₺29M | %17.8 |
| 2021/3 | %12 | ×2.93 | ₺198,902 | ₺582,182 | %+19.8 | ₺10M | ₺30M | %17.8 |
| 2021/12 | %23 | ×2.44 | ₺198,902 | ₺486,156 | — | ₺10M | ₺25M | %17.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (58.30), TRAMA-99 çizgisi (56.21) ile yakın seviyede (%+3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 58.29999923706055
TRAMA: 56.2119
Fark: %+3.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%20.6
Net kâr marjı %20.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%70.2
ROE %70.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%34.9
FAVÖK marjı %34.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.8
Hasılat başına brüt kâr %36.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
44.1x
Sektor: 24.6x
F/K 44.1x — sektör medyanının (24.6x) %80 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
30.97x
Sektor: 2.18x
PD/DD 30.97x — sektör medyanının %1321 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
26.0x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 26.0x — sektör medyanının (10.7x) %143 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.2
Hasılat yıllık %26.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1228.9
Net kâr yıllık %1228.9 artmış (2022/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-46.9%
Eksi %46.9 beklenen değer (30.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 62.39 | PD/DD hedefi: 14.57 | EV/EBITDA hedefi: 23.96 | DCF hedefi: 14.57
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%108.7
ROIC (%108.7) sermaye maliyetini 69.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.20
DCF (8.20) güncel fiyatın %85.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 58.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Güncel fiyat Graham değerinin %87.1 üzerinde (₺7.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
44.1x
vs 24.6x
Sektör medyanının %80 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
30.97x
vs 2.18x
Sektörden %1321 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
26.0x
vs 10.7x
Sektörden %143 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%108.7
vs %39.1 WACC
ROIC 69.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%20.6
vs %34.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.6