/
Giriş Yap
AT
Pusula Sağlamlık Skoru?
76/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+100.0%
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
28.9%
DCF Değer ?
0.89
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.2
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.8
VaR 95% ?
%5.48
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.4
11.02.2026 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.68
Parametrik%5.48
Historik%3.96
Cornish-Fisher%4.66
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (9.55), TRAMA-99 çizgisinin %60.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 9.550000190734863
TRAMA: 5.9448
Diff: %+60.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.3
Net kâr marjı %4.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +13.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.3
FAVÖK marjı %6.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.8
Hasılat başına brüt kâr %6.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.3x
Sector: 53.8x
F/K 18.3x — sektör medyanının (53.8x) %66 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.32x
Sector: 3.26x
PD/DD 1.32x — sektör medyanının (3.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.4x
Sector: 17.0x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (17.0x) %80 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
420.47x
Cari oran 420.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.9
Hasılat yıllık %-26.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-16.3
Net kâr yıllık %-16.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+100.0%
Artı %100.0 beklenen değer (19.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 28.65 | PD/DD hedefi: 26.33 | EV/EBITDA hedefi: 28.65 | DCF hedefi: 2.39
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%28.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.9
ROIC (%28.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.89
DCF (0.89) güncel fiyatın %90.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.2
Graham değeri (₺9.2) güncel fiyata yakın (%-3.7). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.3x
vs 53.8x
Sektör medyanının %66 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 3.26x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.4x
vs 17.0x
Sektörden %80 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%28.9
vs %40.8 WACC
ROIC 11.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0
vs %5.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0