/
Giriş Yap
AT
ATEKS
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
+15.9%
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
48/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-7.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5352 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5637
2004-03-25 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%77.8
VaR 95% ?
%8.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.3
30.12.2025 → 03.02.2026
Çarpıklık ?
0.22
Parametrik%8.12
Historik%9.96
Cornish-Fisher%7.76
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (99.05), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 99.05000305175781
TRAMA: 113.431
Diff: %-12.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.4
Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +20.5 puan artış.
FAVÖK Marjı
%38.5
FAVÖK marjı %38.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.8
Hasılat başına brüt kâr %42.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 21.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.6x.
PD/DD Oranı
0.82x
Sector: 1.97x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (1.97x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
114.4x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 114.4x — sektör medyanının (10.0x) %1040 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.6
Hasılat yıllık %-31.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+105.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2024/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+15.9%
Artı %15.9 beklenen değer (114.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 235.27 | EV/EBITDA hedefi: 24.76
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 3/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.9
ROIC (%-7.9) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5352 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-21.8x
vs 21.6x
Sektör medyanının %201 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.82x
vs 1.97x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
114.4x
vs 10.0x
Sektörden %1040 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-7.9
vs %40.2 WACC
ROIC 48.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0