/
Giriş Yap
ATEKS
AKIN TEKSTİL
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
38/100
Zayıf
Potansiyel ?
+10.2%
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
48/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-7.9%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5352 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5626
2004-03-25 → 2026-02-26
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %97.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-37.7 → %42.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %78 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2M | ₺2M | %-97.5 | ₺423M | ₺489M | %0.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-68M | ₺-80M | %-616.4 | ₺338M | ₺399M | %-9.8 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺13M | ₺16M | %-77.2 | ₺619M | ₺766M | %1.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-61M | ₺-68M | %-256.2 | ₺532M | ₺600M | %-7.4 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-33M | ₺-44M | %-192.1 | ₺618M | ₺812M | %-4.0 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-33M | ₺-47M | %-194.4 | ₺618M | ₺881M | %-4.0 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-33M | ₺-50M | %-216.9 | ₺618M | ₺933M | %-4.0 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-33M | ₺-43M | %-174.5 | ₺618M | ₺798M | %-4.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (108.90), TRAMA-99 çizgisi (114.37) ile yakın seviyede (%-4.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 108.9000015258789
TRAMA: 114.3734
Fark: %-4.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.4
Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +20.5 puan artış.
FAVÖK Marjı
%38.5
FAVÖK marjı %38.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.8
Hasılat başına brüt kâr %42.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
0.91x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.91x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
125.8x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 125.8x — sektör medyanının (9.6x) %1211 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.6
Hasılat yıllık %-31.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+105.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2024/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+10.2%
Artı %10.2 beklenen değer (120.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 234.30 | EV/EBITDA hedefi: 27.23
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 3/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.9
ROIC (%-7.9) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5352 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-24.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %221 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.91x
vs 1.96x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
125.8x
vs 9.6x
Sektörden %1211 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-7.9
vs %40.2 WACC
ROIC 48.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.0
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.0