/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
40/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺487.9
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+112.0%
ROIC ?
-4.0%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5659
2004-03-25 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%73.8
VaR 95% ?
%7.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.67
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.3
30.12.2025 → 03.02.2026
Çarpıklık ?
0.37
Parametrik%7.50
Historik%8.10
Cornish-Fisher%6.95
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %99.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-5.0 → %40.0 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺584,222 | ₺609,660 | %-99.5 | ₺245M | ₺256M | %0.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-112M | ₺-119M | %-190.5 | ₺188M | ₺201M | %-12.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-120M | ₺-132M | %-106.6 | ₺442M | ₺487M | %-13.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.0B | ₺2.0B | %+510691.2 | ₺238M | ₺243M | %106.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺341,057 | ₺394,308 | %-99.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-68M | ₺-80M | %-217.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-61M | ₺-68M | — | ₺532M | ₺600M | %-5.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (93.90), TRAMA-99 çizgisinin %16.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 93.9000015258789
TRAMA: 111.7914
Fark: %-16.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +59.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%46.8
ROE %46.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-15.2
FAVÖK marjı %-15.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%40.0
Hasılat başına brüt kâr %40.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
1.4x
Sektör: 15.2x
F/K 1.4x — sektör medyanının (15.2x) %91 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.61x
Sektör: 1.89x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.1x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 1.1x — sektör medyanının (7.8x) %86 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.17x
Cari oran 4.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.3x
Faiz karşılama 10.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-55.2
Hasılat yıllık %-55.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+71.3
Net kâr yıllık %71.3 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+112.0%
Artı %112.0 beklenen değer (199.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 281.70 | EV/EBITDA hedefi: 281.70
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%-4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 10.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.0
ROIC (%-4.0) sermaye maliyetinin (45.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺487.9
Graham değeri (₺487.9) güncel fiyatın %419.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
1.4x
vs 15.2x
Sektör medyanının %91 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.89x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.1x
vs 7.8x
Sektörden %86 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.0
vs %45.3 WACC
ROIC 49.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.