/
Giriş Yap
AT
ATATP
Pusula Sağlamlık Skoru?
69/100
Güçlü
Potansiyel?
+43.5%
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
57.0%
DCF Değer ?
4.49
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺131.9
Pahalı
Veri ?
1193
2021-06-09 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.4
VaR 95% ?
%5.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.6
01.10.2025 → 23.10.2025
Çarpıklık ?
0.54
Parametrik%5.82
Historik%4.86
Cornish-Fisher%5.16
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (147.00), TRAMA-99 çizgisi (140.25) ile yakın seviyede (%+4.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 147.0
TRAMA: 140.2469
Diff: %+4.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%37.8
Net kâr marjı %37.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%44.0
ROE %44.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%72.3
FAVÖK marjı %72.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%82.4
Hasılat başına brüt kâr %82.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.9x
Sector: 16.8x
F/K 7.9x — sektör medyanının (16.8x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.53x
Sector: 2.32x
PD/DD 3.53x — sektör medyanının %52 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.0x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (8.9x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.39x
Cari oran 2.39x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
51.5x
Faiz karşılama 51.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+109.9
Hasılat yıllık %109.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+154.3
Net kâr yıllık %154.3 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+43.5%
Artı %43.5 beklenen değer (210.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 392.24 | PD/DD hedefi: 112.36 | EV/EBITDA hedefi: 330.58 | DCF hedefi: 36.75
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 51.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%57.0
ROIC (%57.0) sermaye maliyetini 16.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.49
DCF (4.49) güncel fiyatın %96.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 147.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺131.9
Güncel fiyat Graham değerinin %10.3 üzerinde (₺131.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.9x
vs 16.8x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.53x
vs 2.32x
Sektörden %52 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.0x
vs 8.9x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%57.0
vs %40.8 WACC
ROIC 16.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%37.1
vs %72.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %37.1