/
Giriş Yap
AT
ATAKP
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
-16.1%
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
1.9%
DCF Değer ?
10.47
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.8
Pahalı
Veri ?
657
2023-07-27 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.0
VaR 95% ?
%3.39
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.0
26.01.2026 → 04.03.2026
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%3.39
Historik%2.58
Cornish-Fisher%2.98
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (53.55), TRAMA-99 çizgisi (51.46) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 53.54999923706055
TRAMA: 51.457
Diff: %+4.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.0
Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.2
ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.2
FAVÖK marjı %3.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.3
Hasılat başına brüt kâr %10.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 14.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.3x) %598 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.39x
Sector: 2.05x
PD/DD 1.39x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.0x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 19.0x — sektör medyanının (8.1x) %134 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
5.30x
Cari oran 5.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.1
Hasılat yıllık %-4.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-81.4
Net kâr yıllık %-81.4 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-16.1%
Eksi %16.1 beklenen değer (44.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 78.67 | EV/EBITDA hedefi: 22.90 | DCF hedefi: 13.39
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.47
DCF (10.47) güncel fiyatın %80.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 53.55
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.8
Güncel fiyat Graham değerinin %83.6 üzerinde (₺8.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 14.3x
Sektör medyanının %598 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.39x
vs 2.05x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.0x
vs 8.1x
Sektörden %134 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.9
vs %40.8 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3