/
Giriş Yap
ATAKP
ATAKEY PATATES GIDA
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
38/100
Zayıf
Potansiyel ?
-19.7%
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
1.9%
DCF Değer ?
10.47
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.8
Pahalı
Veri ?
647
2023-07-27 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %172.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺9M | ₺10M | %+172.0 | ₺962M | ₺1.0B | %0.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺3M | ₺4M | %-93.8 | ₺906M | ₺997M | %0.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-51M | ₺-59M | %-198.8 | ₺877M | ₺1.0B | %-5.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺51M | ₺60M | %-69.3 | ₺1.0B | ₺1.2B | %5.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺174M | ₺196M | — | ₺734M | ₺828M | %15.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (58.15), TRAMA-99 çizgisinin %13.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 58.150001525878906
TRAMA: 51.3597
Fark: %+13.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.0
Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.2
ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.2
FAVÖK marjı %3.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.3
Hasılat başına brüt kâr %10.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 12.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (12.3x) %713 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.51x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.51x — sektör medyanı (2.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
20.7x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 20.7x — sektör medyanının (8.2x) %151 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
5.30x
Cari oran 5.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.1
Hasılat yıllık %-4.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-81.4
Net kâr yıllık %-81.4 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-19.7%
Eksi %19.7 beklenen değer (46.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 77.96 | EV/EBITDA hedefi: 23.15 | DCF hedefi: 14.54
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.47
DCF (10.47) güncel fiyatın %82.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 58.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.8
Güncel fiyat Graham değerinin %84.9 üzerinde (₺8.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 12.3x
Sektör medyanının %713 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.51x
vs 2.03x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.7x
vs 8.2x
Sektörden %151 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.9
vs %40.8 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3