/
Giriş Yap
AT
ATAGY
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Potansiyel?
+4.1%
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
0.2%
DCF Değer ?
3.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.8
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.2
VaR 95% ?
%4.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.5
29.12.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%4.29
Historik%3.28
Cornish-Fisher%3.64
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.77), TRAMA-99 çizgisi (12.92) ile yakın seviyede (%-1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 12.770000457763672
TRAMA: 12.9208
Diff: %-1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-35.9
Net kâr marjı %-35.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -78.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.1
ROE %0.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-8.7
FAVÖK marjı %-8.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%57.7
Hasılat başına brüt kâr %57.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%76.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %76.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 15.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.9x) %531 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.86x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.86x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
62.6x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 62.6x — sektör medyanının (10.2x) %514 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
12.01x
Cari oran 12.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.8x
Faiz karşılama 8.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.8
Hasılat yıllık %19.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-261.4
Net kâr yıllık %-261.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+4.1%
Artı %4.1 beklenen değer (13.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.27 | EV/EBITDA hedefi: 3.19 | DCF hedefi: 3.19
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 8.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.01
DCF (3.01) güncel fiyatın %76.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.77
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.8
Güncel fiyat Graham değerinin %62.4 üzerinde (₺4.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 15.9x
Sektör medyanının %531 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.86x
vs 1.77x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
62.6x
vs 10.2x
Sektörden %514 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.2
vs %38.1 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.6
vs %23.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.6