/
Giriş Yap
ATAGY
ATA GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
43/100
Orta
Potansiyel ?
-1.0%
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
0.2%
DCF Değer ?
3.01
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.8
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %180.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %65.0 → %57.7 (daraldı)
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-4M | ₺-4M | %-180.2 | ₺10M | ₺11M | %-2.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺5M | ₺5M | %+2021.4 | ₺11M | ₺11M | %2.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺206,294 | ₺226,971 | %-91.4 | ₺9M | ₺10M | %0.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2M | ₺3M | %-93.9 | ₺9M | ₺10M | %1.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺38M | ₺43M | — | ₺9M | ₺10M | %27.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (14.11), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 14.109999656677246
TRAMA: 12.9224
Fark: %+9.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-35.9
Net kâr marjı %-35.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -78.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.1
ROE %0.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-8.7
FAVÖK marjı %-8.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%57.7
Hasılat başına brüt kâr %57.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%76.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %76.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 16.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.5x) %504 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.95x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.95x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
69.7x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 69.7x — sektör medyanının (10.4x) %569 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
12.01x
Cari oran 12.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.8x
Faiz karşılama 8.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.8
Hasılat yıllık %19.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-261.4
Net kâr yıllık %-261.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.0%
Eksi %1.0 beklenen değer (13.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.56 | EV/EBITDA hedefi: 3.53 | DCF hedefi: 3.53
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 8.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.01
DCF (3.01) güncel fiyatın %78.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.11
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.8
Güncel fiyat Graham değerinin %66.0 üzerinde (₺4.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 16.5x
Sektör medyanının %504 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.95x
vs 1.79x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
69.7x
vs 10.4x
Sektörden %569 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.2
vs %38.1 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.6
vs %23.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.6