/
Giriş Yap
AS
ASTOR
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
-34.5%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
22.4%
DCF Değer ?
13.74
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺70.3
Pahalı
Veri ?
788
2023-01-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.55
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.54
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.9
17.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.17
Parametrik%4.55
Historik%4.07
Cornish-Fisher%4.36
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (194.90), TRAMA-99 çizgisinin %32.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 194.89999389648438
TRAMA: 147.6315
Diff: %+32.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%36.4
Net kâr marjı %36.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +23.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.0
ROE %27.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%47.4
FAVÖK marjı %47.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.1
Hasılat başına brüt kâr %38.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
26.0x
Sector: 20.6x
F/K 26.0x — sektör medyanının (20.6x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
6.64x
Sector: 2.64x
PD/DD 6.64x — sektör medyanının %151 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.0x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 20.0x — sektör medyanının (10.0x) %100 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.19x
Cari oran 2.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+62.4
Hasılat yıllık %62.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+86.7
Net kâr yıllık %86.7 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.5%
Eksi %34.5 beklenen değer (127.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 153.43 | PD/DD hedefi: 85.14 | EV/EBITDA hedefi: 97.60 | DCF hedefi: 48.72
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%22.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.4
ROIC (%22.4) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.74
DCF (13.74) güncel fiyatın %93.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 194.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺70.3
Güncel fiyat Graham değerinin %63.9 üzerinde (₺70.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
26.0x
vs 20.6x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
6.64x
vs 2.64x
Sektörden %151 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.0x
vs 10.0x
Sektörden %100 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%22.4
vs %40.5 WACC
ROIC 18.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%22.1
vs %29.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.1