/
Giriş Yap
ASTOR
ASTOR ENERJİ
Enerji Teknolojileri
Pusula Sağlamlık ?
39/100
Zayıf
Potansiyel ?
-33.8%
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
20.4%
DCF Değer ?
8.21
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺69.6
Pahalı
Veri ?
778
2023-01-18 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %194.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %6.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %43.1 → %38.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %30 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %37.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺2.7B | ₺2.9B | %+194.6 | ₺7.5B | ₺7.9B | %37.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺912M | ₺972M | %-2.6 | ₺6.9B | ₺7.4B | %13.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺907M | ₺998M | %-68.7 | ₺6.3B | ₺6.9B | %15.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.8B | ₺3.2B | %+81.6 | ₺8.1B | ₺9.3B | %60.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.6B | ₺1.8B | — | ₺8.1B | ₺9.1B | %29.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (188.00), TRAMA-99 çizgisinin %41.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 188.0
TRAMA: 133.2977
Fark: %+41.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%36.4
Net kâr marjı %36.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +23.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.5
ROE %16.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.4
FAVÖK marjı %47.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.1
Hasılat başına brüt kâr %38.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
25.6x
Sektor: 19.9x
F/K 25.6x — sektör medyanının (19.9x) %29 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
6.40x
Sektor: 2.61x
PD/DD 6.40x — sektör medyanının %145 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.4x
Sektor: 9.9x
EV/EBITDA 18.4x — sektör medyanının (9.9x) %86 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.19x
Cari oran 2.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.7x
Faiz karşılama 9.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.7
Hasılat yıllık %-6.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.6
Net kâr yıllık %-0.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-33.8%
Eksi %33.8 beklenen değer (124.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 146.69 | PD/DD hedefi: 84.05 | EV/EBITDA hedefi: 100.97 | DCF hedefi: 47.00
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%20.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 9.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.4
ROIC (%20.4) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.21
DCF (8.21) güncel fiyatın %95.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 188.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺69.6
Güncel fiyat Graham değerinin %63.0 üzerinde (₺69.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
25.6x
vs 19.9x
Sektör medyanının %29 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
6.40x
vs 2.61x
Sektörden %145 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.4x
vs 9.9x
Sektörden %86 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%20.4
vs %40.5 WACC
ROIC 20.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%25.4
vs %35.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %25.4