/
Giriş Yap
ASGYO
ASCE GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
58/100
Güçlü
Potansiyel ?
+86.0%
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-0.7%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2461 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
642
2023-08-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %131.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %83.2 → %38.9 (daraldı)
Reel ROE %-4.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-181M | ₺-193M | %-131.4 | ₺24M | ₺26M | %-4.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-560M | ₺-616M | %-188.0 | ₺27M | ₺30M | %-14.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-605M | ₺-700M | %-174.8 | ₺12M | ₺14M | %-12.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-793M | ₺-936M | %-377.0 | ₺13M | ₺15M | %-17.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺300M | ₺338M | — | ₺18M | ₺20M | %8.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.07), TRAMA-99 çizgisi (11.35) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 11.069999694824219
TRAMA: 11.3509
Fark: %-2.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-754.5
Net kâr marjı %-754.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1327.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.6
ROE %-4.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-86.1
FAVÖK marjı %-86.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%38.9
Hasılat başına brüt kâr %38.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-294.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-294.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.5x.
PD/DD Oranı
0.44x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
520.31x
Cari oran 520.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-1258.9x
Faiz karşılama -1258.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.5
Hasılat yıllık %83.5 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+77.1
Zarar %77.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (20.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.21
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı -1258.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.7
ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2461 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-3.4x
vs 16.5x
Sektör medyanının %121 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.44x
vs 1.79x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-0.7
vs %38.1 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında