/
Giriş Yap
AS
ASELS
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
-47.2%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
83/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
17.1%
DCF Değer ?
6.80
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺70.6
Pahalı
Veri ?
1527
2020-02-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.2
VaR 95% ?
%4.34
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.32
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.7
09.10.2025 → 14.11.2025
Çarpıklık ?
0.07
Parametrik%4.34
Historik%3.90
Cornish-Fisher%4.24
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (322.25), TRAMA-99 çizgisinin %11.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 322.25
TRAMA: 288.2648
Diff: %+11.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.5
Net kâr marjı %13.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.1
ROE %15.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.3
FAVÖK marjı %6.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%33.7
Hasılat başına brüt kâr %33.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
48.2x
Sector: 14.4x
F/K 48.2x — sektör medyanının (14.4x) %235 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.77x
Sector: 2.83x
PD/DD 7.77x — sektör medyanının %175 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
40.2x
Sector: 18.0x
EV/EBITDA 40.2x — sektör medyanının (18.0x) %123 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+50.6
Hasılat yıllık %50.6 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+99.8
Net kâr yıllık %99.8 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-47.2%
Eksi %47.2 beklenen değer (152.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 86.34 | PD/DD hedefi: 106.59 | EV/EBITDA hedefi: 129.29 | DCF hedefi: 72.00
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%17.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.1
ROIC (%17.1) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.80
DCF (6.80) güncel fiyatın %97.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 288.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺70.6
Güncel fiyat Graham değerinin %75.5 üzerinde (₺70.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
48.2x
vs 14.4x
Sektör medyanının %235 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
7.77x
vs 2.83x
Sektörden %175 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
40.2x
vs 18.0x
Sektörden %123 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.1
vs %40.2 WACC
ROIC 23.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.9
vs %19.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.9