/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺82.0
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+51.3%
ROIC ?
5.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6539
2000-11-09 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.5
VaR 95% ?
%4.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.1
05.05.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.48
Parametrik%4.71
Historik%3.75
Cornish-Fisher%4.23
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %192.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %104 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-55.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-345M | ₺-360M | %-192.2 | ₺9.1B | ₺9.5B | %-55.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-366M | ₺-391M | %-116.6 | ₺9.2B | ₺9.9B | %-51.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺2.1B | ₺2.3B | %+979.4 | ₺8.7B | ₺9.6B | %269.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-213M | ₺-218M | %-332.9 | ₺7.4B | ₺7.5B | %-38.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-81M | ₺-93M | %-136.4 | ₺8.3B | ₺9.6B | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-217M | ₺-256M | %-1434.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺17M | ₺19M | — | ₺9.6B | ₺10.9B | %6.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (28.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 28.0
TRAMA: 32.2818
Fark: %-13.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.8
Net kâr marjı %-3.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%45.6
ROE %45.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%0.7
FAVÖK marjı %0.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.6
Hasılat başına brüt kâr %5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.3x
Sektör: 22.1x
F/K 2.3x — sektör medyanının (22.1x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.13x
Sektör: 2.71x
PD/DD 1.13x — sektör medyanının (2.71x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
27.5x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 27.5x — sektör medyanının (8.6x) %220 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
16.4x
Net Borç/EBITDA 16.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.57x
Borç/Özkaynak 1.57x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.9
Hasılat yıllık %9.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-327.3
Zarar %327.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+51.3%
Artı %51.3 beklenen değer (42.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 84.00 | PD/DD hedefi: 57.98 | EV/EBITDA hedefi: 8.74
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 16.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.1
ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺82.0
Graham değeri (₺82.0) güncel fiyatın %192.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.3x
vs 22.1x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.13x
vs 2.71x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
27.5x
vs 8.6x
Sektörden %220 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.1
vs %41.3 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %0.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.