/
Giriş Yap
AR
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+32.9%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
15.52
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -17.0004 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1527
2020-02-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.8
VaR 95% ?
%3.69
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.32
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.8
18.03.2025 → 31.12.2025
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%3.69
Historik%3.58
Cornish-Fisher%3.39
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (111.80), TRAMA-99 çizgisinin %12.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 111.80000305175781
TRAMA: 127.968
Diff: %-12.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.9
Net kâr marjı %-1.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.4
ROE %-8.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.7
FAVÖK marjı %7.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%28.4
Hasılat başına brüt kâr %28.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 10.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.0x.
PD/DD Oranı
1.20x
Sector: 1.49x
PD/DD 1.20x — sektör medyanı (1.49x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.0x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (6.0x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.7
Hasılat yıllık %13.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-128.7
Net kâr yıllık %-128.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.9%
Artı %32.9 beklenen değer (163.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 147.33 | EV/EBITDA hedefi: 364.25 | DCF hedefi: 30.75
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.52
DCF (15.52) güncel fiyatın %87.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 123.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -17.0004 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-7.2x
vs 10.0x
Sektör medyanının %172 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.20x
vs 1.49x
Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.0x
vs 6.0x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.3
vs %41.3 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %7.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2