/
Giriş Yap
ARCLK
ARÇELİK
Dayanıklı Tüketim ve Elektronik
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
+30.3%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
15.52
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -17.0004 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1517
2020-02-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %238.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-13.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-2.3B | ₺-2.5B | %-238.0 | ₺121.4B | ₺129.4B | %-13.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1.6B | ₺-1.8B | %-192.1 | ₺109.1B | ₺120.1B | %-9.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-1.9B | ₺-2.0B | %-130.3 | ₺144.7B | ₺147.6B | %-10.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-5.6B | ₺-6.5B | %-185.6 | ₺140.5B | ₺162.4B | %-29.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺6.7B | ₺7.5B | — | ₺127.2B | ₺143.4B | %39.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (115.20), TRAMA-99 çizgisinin %10.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 115.19999694824219
TRAMA: 128.6003
Fark: %-10.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-1.9
Net kâr marjı %-1.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.4
ROE %-8.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.7
FAVÖK marjı %7.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%28.4
Hasılat başına brüt kâr %28.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 9.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 9.8x.
PD/DD Oranı
1.20x
Sektor: 1.48x
PD/DD 1.20x — sektör medyanı (1.48x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.0x
Sektor: 5.8x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (5.8x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.7
Hasılat yıllık %13.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-128.7
Net kâr yıllık %-128.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.3%
Artı %30.3 beklenen değer (160.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 146.44 | EV/EBITDA hedefi: 350.32 | DCF hedefi: 30.75
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.52
DCF (15.52) güncel fiyatın %87.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 123.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -17.0004 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-7.2x
vs 9.8x
Sektör medyanının %174 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.20x
vs 1.48x
Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.0x
vs 5.8x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.3
vs %41.3 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %7.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2