/
Giriş Yap
AR
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Potansiyel?
+44.5%
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
26.4%
DCF Değer ?
86.95
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺89.0
Pahalı
Veri ?
1090
2021-11-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.2
VaR 95% ?
%3.61
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.0
17.03.2025 → 21.03.2025
Çarpıklık ?
-0.01
Parametrik%3.61
Historik%3.21
Cornish-Fisher%3.48
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (97.20), TRAMA-99 çizgisinin %23.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 97.19999694824219
TRAMA: 78.4807
Diff: %+23.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.9
Net kâr marjı %6.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.1
FAVÖK marjı %27.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.3
Hasılat başına brüt kâr %39.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.5x
Sector: 20.7x
F/K 20.5x — sektör medyanına (20.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.31x
Sector: 1.79x
PD/DD 1.31x — sektör medyanı (1.79x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.5x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (8.4x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-43.1
Hasılat yıllık %-43.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+250.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 664.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 210.8M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+44.5%
Artı %44.5 beklenen değer (140.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 174.29 | PD/DD hedefi: 136.95 | EV/EBITDA hedefi: 231.55 | DCF hedefi: 86.95
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%26.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.4
ROIC (%26.4) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
86.95
DCF (86.95) güncel fiyatın %10.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 97.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺89.0
Graham değeri (₺89.0) güncel fiyata yakın (%-8.4). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.5x
vs 20.7x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.31x
vs 1.79x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.5x
vs 8.4x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%26.4
vs %39.7 WACC
ROIC 13.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %19.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1