/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₺124.5
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+73.3%
ROIC ?
24.8%
DCF Değer ?
202.59
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1112
2021-11-11 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.3
VaR 95% ?
%3.48
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.21
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.1
17.03.2026 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%3.48
Historik%3.22
Cornish-Fisher%3.16
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.2) — büyüme enflasyonla paralel
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %10 | ×1.00 | ₺539M | ₺539M | %-4.2 | ₺7.8B | ₺7.8B | %10.8 |
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺539M | ₺563M | %-2.1 | ₺7.8B | ₺8.2B | %10.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺539M | ₺575M | %-3.1 | ₺7.8B | ₺8.4B | %10.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺539M | ₺593M | %+7.8 | ₺7.8B | ₺8.6B | %10.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺539M | ₺550M | %-9.5 | ₺7.8B | ₺8.0B | %10.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺539M | ₺608M | — | ₺7.8B | ₺8.8B | %10.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (102.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 102.0
TRAMA: 90.9441
Fark: %+12.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.9
Net kâr marjı %6.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.8
ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.7
FAVÖK marjı %24.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%35.2
Hasılat başına brüt kâr %35.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.8x
Sektör: 20.7x
F/K 11.8x — sektör medyanının (20.7x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.28x
Sektör: 2.04x
PD/DD 1.28x — sektör medyanının (2.04x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Sektör: 9.3x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (9.3x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.74x
Cari oran 1.74x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.8x
Faiz karşılama 7.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+73.3%
Artı %73.3 beklenen değer (176.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 178.46 | PD/DD hedefi: 167.34 | EV/EBITDA hedefi: 263.19 | DCF hedefi: 202.59
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%24.8) – WACC (%40.5) farkı -15.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 7.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.8
ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
202.59
DCF modeli 202.59 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %98.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 102.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺124.5
Graham değeri (₺124.5) güncel fiyatın %22.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.8x
vs 20.7x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.28x
vs 2.04x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.6x
vs 9.3x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%24.8
vs %40.5 WACC
ROIC 15.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.9
vs %24.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.