/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Potansiyel?
+21.8%
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
4.6%
DCF Değer ?
6.83
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺0.7
Pahalı
Veri ?
409
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.1
VaR 95% ?
%3.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
24.07.2025 → 29.01.2026
Çarpıklık ?
2.38
Parametrik%3.65
Historik%2.60
Cornish-Fisher%0.83
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.11), TRAMA-99 çizgisinin %6.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 2.109999895095825
TRAMA: 2.2456
Diff: %-6.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.5
FAVÖK marjı %9.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.2
Hasılat başına brüt kâr %23.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 12.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (12.6x) %691 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.23x
Sector: 1.82x
PD/DD 1.23x — sektör medyanının (1.82x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
Sector: 8.3x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanı (8.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.3
Hasılat yıllık %0.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.6
Net kâr yıllık %-88.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+21.8%
Artı %21.8 beklenen değer (2.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 0.53 | PD/DD hedefi: 3.12 | EV/EBITDA hedefi: 2.19 | DCF hedefi: 6.33
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%4.6) – WACC (%9.2) farkı -4.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (9.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.83
DCF modeli 6.83 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %223.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.11
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺0.7
Güncel fiyat Graham değerinin %66.8 üzerinde (₺0.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 12.6x
Sektör medyanının %691 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.23x
vs 1.82x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.0x
vs 8.3x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.6
vs %9.2 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %8.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3