/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-22.8%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
7.4%
DCF Değer ?
123.22
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3377 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
11582
1980-03-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.7
VaR 95% ?
%2.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.13
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.7
07.03.2025 → 09.12.2025
Çarpıklık ?
0.20
Parametrik%2.98
Historik%2.31
Cornish-Fisher%2.61
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (291.44), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 291.44000244140625
TRAMA: 273.9017
Diff: %+6.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -23.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.2
ROE %-2.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.0
FAVÖK marjı %19.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 32.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 32.5x.
PD/DD Oranı
4.83x
Sector: 5.03x
PD/DD 4.83x — sektör medyanı (5.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
63.0x
Sector: 20.5x
EV/EBITDA 63.0x — sektör medyanının (20.5x) %208 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
13.0x
Net Borç/EBITDA 13.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.23x
Borç/Özkaynak 1.23x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.8
Hasılat yıllık %5.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9.8
Net kâr yıllık %9.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.8%
Eksi %22.8 beklenen değer (224.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 306.21 | EV/EBITDA hedefi: 94.37 | DCF hedefi: 123.22
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Güçlü Sat
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü. Borç/EBITDA 13.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.4
ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin (8.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
123.22
DCF (123.22) güncel fiyatın %57.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 290.77
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3377 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 32.5x
Sektör medyanının %254 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.83x
vs 5.03x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
63.0x
vs 20.5x
Sektörden %208 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.4
vs %8.8 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.7
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.7