/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺80.1
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-16.3%
ROIC ?
53.3%
DCF Değer ?
87.78
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.2
VaR 95% ?
%3.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.59
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
21.04.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
0.24
Parametrik%3.80
Historik%3.22
Cornish-Fisher%3.55
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %24.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %56.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.4B | ₺1.5B | %+24.0 | ₺9.2B | ₺9.8B | %56.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-37.8 | ₺8.0B | ₺8.8B | %52.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺1.9B | ₺2.0B | %+118.2 | ₺10.5B | ₺10.7B | %56.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺777M | ₺898M | %-37.8 | ₺5.8B | ₺6.7B | %36.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-2.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.3B | ₺1.5B | — | ₺6.6B | ₺7.5B | %51.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (111.80), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 111.80000305175781
TRAMA: 104.5908
Fark: %+6.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.4
Net kâr marjı %15.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%48.0
ROE %48.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.2x
Sektör: 10.2x
F/K 9.2x — sektör medyanına (10.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.75x
Sektör: 2.24x
PD/DD 4.75x — sektör medyanının %112 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+59.0
Hasılat yıllık %59.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.0
Net kâr yıllık %16.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.3%
Eksi %16.3 beklenen değer (93.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 135.72 | PD/DD hedefi: 59.28 | DCF hedefi: 87.78
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%53.3
ROIC (%53.3) sermaye maliyetini 13.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %39.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
87.78
DCF (87.78) güncel fiyatın %21.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 111.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺80.1
Güncel fiyat Graham değerinin %28.4 üzerinde (₺80.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.2x
vs 10.2x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.75x
vs 2.24x
Sektörden %112 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%53.3
vs %39.4 WACC
ROIC 13.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.