/
Giriş Yap
AN
ANGEN
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Potansiyel?
+14.2%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
ROIC ?
-2.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3238 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1103
2021-10-21 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.7
VaR 95% ?
%4.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.72
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.86
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.4
03.10.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.06
Parametrik%4.06
Historik%4.04
Cornish-Fisher%3.82
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.27), TRAMA-99 çizgisinin %16.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 10.270000457763672
TRAMA: 12.2424
Diff: %-16.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-43.0
Net kâr marjı %-43.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +13.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.6
ROE %-17.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-10.2
FAVÖK marjı %-10.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%69.4
Hasılat başına brüt kâr %69.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-26.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 27.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 27.9x.
PD/DD Oranı
1.35x
Sector: 1.82x
PD/DD 1.35x — sektör medyanı (1.82x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.71x
Cari oran 3.71x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-3.3x
Faiz karşılama -3.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+53.7
Hasılat yıllık %53.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+41.6
Zarar %41.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+14.2%
Artı %14.2 beklenen değer (11.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.30
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -3.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.2
ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin (38.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.2
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3238 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-7.8x
vs 27.9x
Sektör medyanının %128 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.82x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-2.2
vs %38.2 WACC
ROIC 40.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-41.1
vs %-11.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-41.1