/
Giriş Yap
ANGEN
ANATOLİA TANI VE BİYOTEKNOLOJİ ÜRÜNLERİ ARAŞTIR...
İlaç ve Sağlık
Pusula Sağlamlık ?
39/100
Zayıf
Potansiyel ?
+6.6%
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
48%
ROIC ?
-0.5%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6708 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1093
2021-10-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %183.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %62.0 → %69.4 (genişledi)
Reel ROE %-18.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-77M | ₺-81M | %-183.9 | ₺180M | ₺188M | %-18.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-90M | ₺-96M | %-183.1 | ₺159M | ₺170M | %-22.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-105M | ₺-116M | %-206.1 | ₺138M | ₺152M | %-26.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-94M | ₺-109M | %-412.5 | ₺183M | ₺212M | %-25.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-31M | ₺-35M | — | ₺150M | ₺169M | %-8.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.88), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 10.880000114440918
TRAMA: 12.2931
Fark: %-11.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-43.0
Net kâr marjı %-43.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +13.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.5
ROE %-16.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-10.2
FAVÖK marjı %-10.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%69.4
Hasılat başına brüt kâr %69.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 20.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.5x.
PD/DD Oranı
1.43x
Sektor: 1.75x
PD/DD 1.43x — sektör medyanı (1.75x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.71x
Cari oran 3.71x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-26.6x
Faiz karşılama -26.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.5
Hasılat yıllık %-1.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+18.0
Zarar %18.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+6.6%
Artı %6.6 beklenen değer (11.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.39
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı -26.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.5
ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6708 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-6.5x
vs 20.5x
Sektör medyanının %132 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.43x
vs 1.75x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-0.5
vs %38.3 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-55.6
vs %-24.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-55.6