/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8871 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-27.8%
ROIC ?
-23.3%
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
4064
2010-06-16 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.1
VaR 95% ?
%5.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.21
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.1
01.09.2025 → 26.03.2026
Çarpıklık ?
0.59
Parametrik%5.02
Historik%4.44
Cornish-Fisher%4.35
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+6.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %38.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-3.3 → %2.1 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺73M | ₺76M | %+6.0 | ₺2.4B | ₺2.5B | %10.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-67M | ₺-72M | %-135.1 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-10.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺186M | ₺205M | %-71.0 | ₺1.7B | ₺1.8B | %28.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-692M | ₺-706M | %-311.4 | ₺1.8B | ₺1.9B | %-115.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-289M | ₺-334M | %-155.1 | — | — | %-46.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺513M | ₺606M | %+35052.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺2M | ₺2M | — | ₺910M | ₺1.0B | %0.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (28.78), TRAMA-99 çizgisinin %64.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 28.780000686645508
TRAMA: 17.4624
Fark: %+64.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.3
ROE %-18.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%2.1
Hasılat başına brüt kâr %2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 9.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 9.1x.
PD/DD Oranı
2.69x
Sektör: 1.41x
PD/DD 2.69x — sektör medyanının %91 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
24.2x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 24.2x — sektör medyanının (10.0x) %142 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+102.9
Hasılat yıllık %102.9 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+125.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-27.8%
Eksi %27.8 beklenen değer (20.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.26 | EV/EBITDA hedefi: 11.90
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%-23.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-23.3
ROIC (%-23.3) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8871 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 9.1x
Sektör medyanının %652 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.69x
vs 1.41x
Sektörden %91 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.2x
vs 10.0x
Sektörden %142 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-23.3
vs %36.8 WACC
ROIC 60.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.6
vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.