/
Giriş Yap
ANELE
ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE
İnşaat
Pusula Sağlamlık ?
27/100
Zayıf
Potansiyel ?
-21.4%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
34/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-23.3%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3707 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4032
2010-06-16 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+6.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %38.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-3.3 → %2.1 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺73M | ₺76M | %+6.0 | ₺2.4B | ₺2.5B | %10.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-67M | ₺-72M | %-135.1 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-10.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺186M | ₺205M | %-38.9 | ₺1.7B | ₺1.8B | %28.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-290M | ₺-335M | %-19551.9 | ₺2.5B | ₺2.9B | %-46.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺2M | ₺2M | — | ₺910M | ₺1.0B | %0.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (14.80), TRAMA-99 çizgisinin %13.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 14.800000190734863
TRAMA: 17.1362
Fark: %-13.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.0
ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%2.1
Hasılat başına brüt kâr %2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.4x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.4x.
PD/DD Oranı
1.39x
Sektor: 1.59x
PD/DD 1.39x — sektör medyanı (1.59x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
14.8x
Sektor: 11.6x
EV/EBITDA 14.8x — sektör medyanının (11.6x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.3
Hasılat yıllık %-2.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+125.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-21.4%
Eksi %21.4 beklenen değer (11.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.61 | EV/EBITDA hedefi: 11.55
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-23.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-23.3
ROIC (%-23.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3707 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-39.9x
vs 12.4x
Sektör medyanının %421 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.39x
vs 1.59x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.8x
vs 11.6x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-23.3
vs %36.0 WACC
ROIC 59.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.2
vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.2