/
Giriş Yap
AM
AMT
American Tower
Real Estate
Pusula Sağlamlık ?
34/100
Zayıf
Potansiyel ?
-28.2%
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
33/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
8.1%
DCF Değer ?
122.87
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$18.8
Pahalı
Veri ?
7032
1998-02-27 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (178.51), TRAMA-99 çizgisi (179.13) ile yakın seviyede (%-0.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 178.50999450683594
TRAMA: 179.1315
Fark: %-0.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%31.4
Net kâr marjı %31.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +17.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%44.6
ROE %44.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%67.0
FAVÖK marjı %67.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.8
Hasılat başına brüt kâr %73.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%38.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %38.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
93.4x
Sektor: 43.1x
F/K 93.4x — sektör medyanının (43.1x) %117 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
21.65x
Sektor: 4.62x
PD/DD 21.65x — sektör medyanının %369 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.3x
Sektor: 21.0x
EV/EBITDA 21.3x — sektör medyanının (21.0x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.59x
Cari oran 0.59x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.5x
Net Borç/EBITDA 7.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
11.39x
Borç/Özkaynak 11.39x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.0x
Faiz karşılama 4.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.7
Hasılat yıllık %7.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+207.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.2%
Eksi %28.2 beklenen değer (128.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 44.63 | EV/EBITDA hedefi: 175.78 | DCF hedefi: 122.87
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 4.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 5/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetini hafifçe (0.3 puan) aşıyor.
WACC: %7.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
122.87
DCF (122.87) güncel fiyatın %31.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 178.51
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$18.8
Güncel fiyat Graham değerinin %89.5 üzerinde ($18.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
93.4x
vs 43.1x
Sektör medyanının %117 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
21.65x
vs 4.62x
Sektörden %369 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
21.3x
vs 21.0x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.1
vs %7.8 WACC
ROIC 0.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %57.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8