/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
75/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+63.0%
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
33.3%
DCF Değer ?
6.35
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£11.7
Makul
Veri ?
4892
2005-09-29 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.7
VaR 95% ?
%2.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.5
20.02.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
3.39
Parametrik%2.65
Historik%1.31
Cornish-Fisher%-0.44
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (9.12), TRAMA-99 çizgisinin %27.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 9.119999885559082
TRAMA: 7.1438
Diff: %+27.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.3
Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.4
ROE %18.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.4
FAVÖK marjı %6.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.9
Hasılat başına brüt kâr %7.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.8x
Sector: 9.6x
F/K 4.8x — sektör medyanının (9.6x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.72x
Sector: 2.18x
PD/DD 1.72x — sektör medyanı (2.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.8x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (7.0x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.76x
Cari oran 1.76x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
63.1x
Faiz karşılama 63.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.5
Hasılat yıllık %-15.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.6
Net kâr yıllık %-0.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+63.0%
Artı %63.0 beklenen değer (11.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15.85 | PD/DD hedefi: 10.29 | EV/EBITDA hedefi: 17.97 | DCF hedefi: 6.35
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%33.3) – WACC (%40.8) farkı -7.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 63.1x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%33.3
ROIC (%33.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.35
DCF (6.35) güncel fiyatın %10.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.11
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£11.7
Graham içsel değer: E£11.7. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.8x
vs 9.6x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.72x
vs 2.18x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.8x
vs 7.0x
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%33.3
vs %40.8 WACC
ROIC 7.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.8
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.8