/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
77/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+95.8%
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
17.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺116.1
Ucuz
Veri ?
586
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.5
VaR 95% ?
%2.49
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.6
12.08.2025 → 17.11.2025
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%2.49
Historik%2.48
Cornish-Fisher%2.34
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.14), TRAMA-99 çizgisinin %9.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 39.13999938964844
TRAMA: 43.3022
Diff: %-9.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%26.4
Net kâr marjı %26.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.3
ROE %22.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%44.2
FAVÖK marjı %44.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.2
Hasılat başına brüt kâr %45.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.4x
Sector: 9.3x
F/K 3.4x — sektör medyanının (9.3x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.75x
Sector: 2.43x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (2.43x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.7x
Sector: 4.7x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (4.7x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.85x
Cari oran 2.85x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.2
Hasılat yıllık %9.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.2
Net kâr yıllık %-15.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 23.2B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 23.0B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+95.8%
Artı %95.8 beklenen değer (76.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 105.98 | PD/DD hedefi: 117.42 | EV/EBITDA hedefi: 68.09
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%17.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.1
ROIC (%17.1) sermaye maliyetinin (27.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺116.1
Graham değeri (₺116.1) güncel fiyatın %196.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.4x
vs 9.3x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.75x
vs 2.43x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.7x
vs 4.7x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.1
vs %27.7 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%26.4
vs %44.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.4