/
Giriş Yap
ALKIM
ALKİM ALKALİ KİMYA
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
41/100
Orta
Potansiyel ?
-12.6%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
2.4%
DCF Değer ?
2.82
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4549 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5612
2004-04-16 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %209.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-3.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-41M | ₺-43M | %-209.5 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-3.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺37M | ₺39M | %-67.8 | ₺1.1B | ₺1.2B | %3.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-110M | ₺-121M | %-572.4 | ₺1.0B | ₺1.1B | %-11.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-22M | ₺-26M | %-135.5 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-2.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-64M | ₺-72M | — | ₺1.3B | ₺1.5B | %-7.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (17.52), TRAMA-99 çizgisi (18.25) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 17.520000457763672
TRAMA: 18.2499
Fark: %-4.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-2.9
Net kâr marjı %-2.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.4
FAVÖK marjı %3.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.0
Hasılat başına brüt kâr %10.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
1.21x
Sektor: 1.96x
PD/DD 1.21x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.2x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 23.2x — sektör medyanının (10.0x) %132 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.96x
Cari oran 1.96x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.3x
Faiz karşılama 9.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.2
Hasılat yıllık %3.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-84.3
Zarar %84.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.6%
Eksi %12.6 beklenen değer (15.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.32 | EV/EBITDA hedefi: 7.54 | DCF hedefi: 4.38
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 9.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.82
DCF (2.82) güncel fiyatın %83.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4549 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-38.5x
vs 15.8x
Sektör medyanının %344 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.21x
vs 1.96x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
23.2x
vs 10.0x
Sektörden %132 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.4
vs %40.8 WACC
ROIC 38.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.8
vs %4.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.8