/
Giriş Yap
AL
Pusula Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Potansiyel?
-36.9%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
7.2%
DCF Değer ?
0.37
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1914 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6518
2000-11-09 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.5
VaR 95% ?
%6.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.79
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.5
24.09.2025 → 04.12.2025
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%6.15
Historik%6.27
Cornish-Fisher%5.61
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.40), TRAMA-99 çizgisi (11.21) ile yakın seviyede (%+1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 11.399999618530273
TRAMA: 11.2109
Diff: %+1.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.2
Net kâr marjı %-5.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.4
ROE %-8.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-3.4
FAVÖK marjı %-3.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%13.3
Hasılat başına brüt kâr %13.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.5x.
PD/DD Oranı
5.00x
Sector: 2.07x
PD/DD 5.00x — sektör medyanının %141 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.89x
Cari oran 1.89x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.0
Hasılat yıllık %-21.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-207.6
Net kâr yıllık %-207.6 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 39.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.2M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.9%
Eksi %36.9 beklenen değer (7.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.69 | DCF hedefi: 2.85
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.37
DCF (0.37) güncel fiyatın %96.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1914 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 14.5x
Sektör medyanının %446 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.00x
vs 2.07x
Sektörden %141 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%7.2
vs %40.8 WACC
ROIC 33.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.2
vs %-3.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.2